伴隨基金年報(bào)于上月底出爐，不少可供投資者參考的“年度答卷”也隨之浮出水面。除了FOF基金經(jīng)理以及公司內(nèi)部員工之外，還有一份來(lái)自年報(bào)的排行榜亦值得投資者參考：2021年，富二家哪些基金最多基民持有？
伴隨基金年報(bào)于上月底出爐，不少可供投資者參考的“年度答卷”也隨之浮出水面。上周富二為各位客官分別整理了“專業(yè)買手”FOF基金經(jīng)理2021年買基動(dòng)向《2021買基動(dòng)向新鮮出爐：富國(guó)基金這些基金被“專業(yè)買手”狂買》以及過(guò)去一年富二家員工自購(gòu)最受歡迎的十大基金產(chǎn)品《2021年富國(guó)員工最愛基金清單大揭秘！“人氣之王”居然是它？》。
除了FOF基金經(jīng)理以及公司內(nèi)部員工之外，還有一份來(lái)自年報(bào)的排行榜亦值得投資者參考：2021年，富二家哪些基金最多基民持有？
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日；
基金份額持有人戶數(shù)為各份額基金合計(jì)數(shù)據(jù)，投資分類按照Wind二級(jí)分類。
朱少醒
富國(guó)天惠基金經(jīng)理
富國(guó)招牌產(chǎn)品之一，大名鼎鼎的天惠意料之中榮登基民持有戶數(shù)最多的非貨基金榜單TOP1，持有人戶數(shù)達(dá)281.51萬(wàn)戶。關(guān)于天惠的傳奇無(wú)須贅述，由富國(guó)基金副總經(jīng)理、權(quán)益投資部總經(jīng)理朱少醒博士管理，富國(guó)天惠自2005年11月成立以來(lái)從未更換過(guò)基金經(jīng)理。2020年6月，富國(guó)天惠榮獲《證券時(shí)報(bào)》第15屆中國(guó)基金業(yè)“明星基金獎(jiǎng)”之十年持續(xù)回報(bào)混合型明星基金獎(jiǎng)。
李笑薇 方旻
富國(guó)滬深300增強(qiáng)基金經(jīng)理
作為富二家指數(shù)增強(qiáng)的旗艦產(chǎn)品，富國(guó)滬深300增強(qiáng)是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)第一只主動(dòng)管理型股票指數(shù)增強(qiáng)型基金。成立于2009年12月，該產(chǎn)品現(xiàn)由富國(guó)基金副總經(jīng)理李笑薇博士和富國(guó)基金量化投資部總監(jiān)方旻共同管理。采用富國(guó)研發(fā)的多因子alpha模型預(yù)測(cè)股票超額回報(bào)，富國(guó)滬深300增強(qiáng)以“指數(shù)化投資為主、主動(dòng)性投資為輔”為投資策略，投資組合以成份股在目標(biāo)指數(shù)滬深300中的基準(zhǔn)權(quán)重為基礎(chǔ)，利用富國(guó)定量投資模型在有限范圍內(nèi)進(jìn)行超配或低配選擇。
牛志冬 張圣賢
富國(guó)中證新能源汽車基金經(jīng)理
無(wú)論是話題熱度、估值、市占率……新能源汽車無(wú)疑是2021年井噴式發(fā)展的賽道之一，跟蹤相關(guān)指數(shù)的被動(dòng)指數(shù)型基金亦受到了基民熱捧：富國(guó)中證新能源汽車位列2021年基民持有戶數(shù)最多非貨基金前三之列，持有戶數(shù)達(dá)132.83萬(wàn)戶。近年新能源汽車投資邏輯正逐步由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)驅(qū)動(dòng)，新能源車滲透率快速提升，汽車半導(dǎo)體需求強(qiáng)勁，新能源汽車有望替代消費(fèi)電子成為半導(dǎo)體最重要的增量市場(chǎng)，板塊中長(zhǎng)期發(fā)展空間廣闊。富國(guó)中證新能源汽車現(xiàn)由富國(guó)量化投資部副總監(jiān)牛志冬和富國(guó)量化投資部副總監(jiān)張圣賢共同管理。
李笑薇 徐幼華 方旻
富國(guó)中證500指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理
富二家另一只招牌指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品：富國(guó)中證500指數(shù)增強(qiáng)現(xiàn)由富國(guó)基金副總經(jīng)理李笑薇博士、富國(guó)基金量化投資部副總經(jīng)理徐幼華、富國(guó)基金量化投資部總監(jiān)方旻三人共同管理，過(guò)去一年共有超106.82萬(wàn)戶基民持有。該產(chǎn)品主要投資策略為復(fù)制目標(biāo)指數(shù)，組合以成份股在中證500指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重為基礎(chǔ)，在嚴(yán)格控制組合跟蹤誤差，避免大幅偏離目標(biāo)指數(shù)的同時(shí)力求超越指數(shù)。鑒于中證500指數(shù)綜合反映了A股市場(chǎng)內(nèi)中小市值公司的整體狀況，成份股主要分布在電子、醫(yī)藥生物、電器設(shè)備、化工等行業(yè)，可作為資產(chǎn)配置的重要選項(xiàng)。
易智泉 張士揚(yáng)
富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有期基金經(jīng)理
作為“易揚(yáng)組合”的代表作，富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有期榮登2021年度基民持有戶數(shù)最多的“固收+”產(chǎn)品，持有戶數(shù)達(dá)83.87萬(wàn)戶。由資深老將易智泉和清華博士張士揚(yáng)共同管理，富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)采用股債混搭的模式：債券倉(cāng)位不低于60%，股票倉(cāng)位不高于40%的限制，可謂是一款無(wú)懼震蕩市的“固收+”產(chǎn)品。展望2022年后市，兩位基金經(jīng)理表示：
全球主要經(jīng)濟(jì)體仍處于流動(dòng)性極度泛濫的環(huán)境中。國(guó)內(nèi)嚴(yán)格防疫和房地產(chǎn)去杠桿政策仍在延續(xù)，在服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)形成了較大壓力，終端總需求低迷，而與新能源、新制造相關(guān)的第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性過(guò)熱，成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的主要特征。在股票市場(chǎng)，成交量和換手率仍然偏高，一些公司的股票價(jià)格與其內(nèi)在價(jià)值仍然存在較大偏離，我們不確定這些偏離可能會(huì)持續(xù)多久，我們?cè)谡J(rèn)為可能會(huì)發(fā)生向上修復(fù)的領(lǐng)域積極布局，等待時(shí)間的獎(jiǎng)勵(lì)。
——富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有期 2021年年報(bào)
林慶
富國(guó)興遠(yuǎn)優(yōu)選12個(gè)月持有期基金經(jīng)理
兼具復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位及IBM實(shí)業(yè)工作經(jīng)歷，林慶至今已擁有超12年證券從業(yè)經(jīng)歷和近7年的基金管理經(jīng)驗(yàn)，其管理富國(guó)興遠(yuǎn)優(yōu)選12個(gè)月持有期位列富二家2021年度基民持有戶數(shù)最多的偏股混合型基金TOP2，持有戶數(shù)超81.45萬(wàn)戶。秉承“多元視角，和有不同”的投資理念，林慶在投資中踐行長(zhǎng)期主義，篤信管理基金是一項(xiàng)終生的事業(yè)。展望2022年的市場(chǎng)，林慶認(rèn)為：
2022年無(wú)疑是困難的一年，市場(chǎng)基本面既有外部的國(guó)際壓力，又有內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力。從估值與流動(dòng)性層面，經(jīng)過(guò)過(guò)去3年的總體正收益，稍微有些成長(zhǎng)性的個(gè)股估值普遍不低，深度價(jià)值倒不算貴，但估值修復(fù)往往就是幾天，基本面又不支持繼續(xù)上漲。同時(shí)，各參與方，比如散戶、基民、機(jī)構(gòu)、外資等對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的配置也進(jìn)入相對(duì)較高的水位。所幸，目前中國(guó)的GDP總量已達(dá)百萬(wàn)億級(jí)別，產(chǎn)業(yè)分工又非常完整，上市公司數(shù)量也足夠反映大多數(shù)行業(yè)的景氣與發(fā)展。在沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，我們總能在市場(chǎng)中找到一些結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
既然已經(jīng)迅速下跌，反而應(yīng)該樂(lè)觀。
目前，本基金仍非常看好科技領(lǐng)域與出海全球化方向。參考美國(guó)七十年代股災(zāi)后，包括“漂亮50”的大跌后的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一方面通過(guò)大力發(fā)展科技創(chuàng)造新的行業(yè)與提高生產(chǎn)效率，另一方面，通過(guò)全球化擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)空間。相信這也會(huì)是產(chǎn)業(yè)未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展方向。同時(shí)，我們擁有巨大的內(nèi)需市場(chǎng)，消費(fèi)與醫(yī)藥在下跌后具備很好的投資價(jià)值，是值得重點(diǎn)關(guān)注的方向。
——富國(guó)興遠(yuǎn)優(yōu)選12個(gè)月持有期 2021年年報(bào)
曹文俊
富國(guó)穩(wěn)健策略6個(gè)月持有期基金經(jīng)理
身為均衡派基金經(jīng)理，曹文俊是業(yè)內(nèi)少數(shù)將自上而下宏觀研究和自下而上精選個(gè)股相結(jié)合的基金經(jīng)理，超16年的證券從業(yè)經(jīng)歷和近8年的基金管理經(jīng)驗(yàn)使得其構(gòu)建了全面融通的策略框架，其于2021年新發(fā)產(chǎn)品富國(guó)穩(wěn)健策略6個(gè)月持有期基民持有戶數(shù)超78.30萬(wàn)戶。對(duì)于2022年的市場(chǎng)，曹文俊認(rèn)為：
展望2022年，我們判斷市場(chǎng)仍將維持平衡市格局。從有利的因素來(lái)看，2022年初市場(chǎng)估值重心較一年前有所降低，估值安全邊際更高；另一方面，2021年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議后，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的政策力度明顯加強(qiáng)，政策友好度顯著升溫。2022年市場(chǎng)核心的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收緊的節(jié)奏與力度，這將對(duì)全球資產(chǎn)定價(jià)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在股票市場(chǎng)上，我們對(duì)高估值成長(zhǎng)領(lǐng)域的選股條件將更為嚴(yán)苛，更加強(qiáng)調(diào)估值保護(hù)和安全邊際。我們判斷，國(guó)內(nèi)宏觀或?qū)⒃谖磥?lái)兩個(gè)季度內(nèi)筑底回升，市場(chǎng)或?qū)㈩I(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)見底。行業(yè)配置上，我們關(guān)注三條主線：其一，關(guān)注逆周期調(diào)節(jié)政策受益板塊，以房地產(chǎn)、家電為代表；其二，尋找PPI向CPI傳導(dǎo)的領(lǐng)域，主要在食品、機(jī)械、消費(fèi)電子和出口產(chǎn)業(yè)鏈中篩選；其三，景氣延續(xù)的高成長(zhǎng)領(lǐng)域，重點(diǎn)在新能源汽車、汽車智能化、生物醫(yī)藥等行業(yè)中精選。
——富國(guó)穩(wěn)健策略6個(gè)月持有期 2021年年報(bào)
黃紀(jì)亮 呂春杰
富國(guó)信用債基金經(jīng)理
富國(guó)信用債由富國(guó)基金總經(jīng)理助理、固定收益投資部總經(jīng)理黃紀(jì)亮和富國(guó)基金固定收益投資部副總經(jīng)理呂春杰共同管理，不僅位列2021年度基民持有戶數(shù)最多的債券型基金，亦是富二家最受FOF青睞的基金產(chǎn)品，被全市場(chǎng)FOF基金持倉(cāng)市值達(dá)26.17億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，基金定期報(bào)告，截至2021年12月31日。）值得一提的是，富國(guó)信用債曾獲得晨星2020年度純債型基金獎(jiǎng)，并在2019年和2021年獲得了該獎(jiǎng)項(xiàng)提名，是晨星中國(guó)基金評(píng)獎(jiǎng)歷史上唯一一只連續(xù)三年獲得獎(jiǎng)項(xiàng)或提名的純債型基金
張波
富國(guó)國(guó)有企業(yè)債基金經(jīng)理
富國(guó)國(guó)有企業(yè)債現(xiàn)由富二家固收基金經(jīng)理張波管理，其具備近10年證券從業(yè)經(jīng)歷和超4年基金管理經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)管理富國(guó)富錢包、富國(guó)同業(yè)存單指數(shù)7天持有期等基金。富國(guó)國(guó)有企業(yè)債2021年基民持有戶數(shù)達(dá)67.44萬(wàn)戶，位居基民持有戶數(shù)最多的債券型基金TOP2，該產(chǎn)品專注國(guó)企債券投資，資產(chǎn)配置上精心采用短債策略，尋求基金凈值的穩(wěn)步上升。展望2022后市，張波認(rèn)為：
展望2022年，新冠肺炎疫情仍然是是影響全球經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的重要變量，全球主要經(jīng)濟(jì)體通脹攀升、貨幣政策轉(zhuǎn)向加快。國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱的三重壓力，疫情防控仍抑制需求，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換過(guò)程中經(jīng)濟(jì)潛在增速面臨挑戰(zhàn)。關(guān)注全球貿(mào)易格局變化和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、以及全球跨境資本流動(dòng)和資本市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)的影響。
基金管理人將繼續(xù)保持謹(jǐn)慎操作的態(tài)度，在保證安全性和流動(dòng)性的前提下，積極把握市場(chǎng)利率波動(dòng)，合理調(diào)整資產(chǎn)配置比例、組合杠桿和剩余期限，盡量創(chuàng)造更多的超額收益。
——富國(guó)國(guó)有企業(yè)債 2021年年報(bào)
章旭峰
富國(guó)軍工主題基金經(jīng)理
作為富二家的“軍工一哥”，章旭峰所管理富國(guó)軍工主題2021年度收獲了超64.20萬(wàn)戶基民持有。從業(yè)超26年，章旭峰是市場(chǎng)上少數(shù)對(duì)軍工行業(yè)有長(zhǎng)期跟蹤和深刻理解的主動(dòng)型基金經(jīng)理，擁有證券、投資公司、基金等多機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷。其投資風(fēng)格可用淡化擇時(shí)、集中持有、換手率低來(lái)概括，組合管理中堅(jiān)持“組合彈性+控制回撤”的軍工投資策略。回溯2021年操作并展望2022年后市，章旭峰表示：
2021年，中證軍工指數(shù)繼續(xù)上漲14.28%，全年行情“峰回路轉(zhuǎn)”。整體呈現(xiàn)“前低后高”走勢(shì)，臨近年尾收盤創(chuàng)2016年以來(lái)的指數(shù)新高。時(shí)至今日，國(guó)防軍工的行業(yè)景氣度、逆周期屬性、核心上市公司的訂單與業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度基本達(dá)到市場(chǎng)的高度認(rèn)同，于此同時(shí)，部分集團(tuán)公司資本運(yùn)作加速，IPO、資產(chǎn)注入、股權(quán)激勵(lì)等措施紛紛加碼，顯示國(guó)企改革“蓄水池”空間依然巨大。
展望2022年，軍工行業(yè)有望再次呈現(xiàn)“前低后高”的走勢(shì)，我們對(duì)于全年市場(chǎng)表現(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度。首先，軍工行業(yè)具備明顯的逆周期屬性，相較于其他行業(yè)業(yè)績(jī)的確定性更強(qiáng)；其次，今年是國(guó)防軍工訂單執(zhí)行的第二年，也是國(guó)企改革行動(dòng)方案的最后一年。未來(lái)軍工各大集團(tuán)資產(chǎn)整合、股權(quán)激勵(lì)等事件催化可能性大；最后，未來(lái)3-5年行業(yè)可能保持較高的年復(fù)合增速，核心賽道的龍頭公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡芨欤鄬?duì)與絕對(duì)收益值得期待。
——富國(guó)軍工主題 2021年年報(bào)
注：相關(guān)持有人戶數(shù)統(tǒng)計(jì)僅代表基金年報(bào)報(bào)告期特定時(shí)點(diǎn)的情況，并不代表現(xiàn)在及將來(lái)的情況；文中提及評(píng)獎(jiǎng)結(jié)果系評(píng)獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)基于管理人過(guò)往表現(xiàn)綜合判定，并不構(gòu)成對(duì)基金管理人或單只產(chǎn)品的未來(lái)投資建議。
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在投資前請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現(xiàn)虧損。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
以上信息僅供參考，如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品,請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。
