拒絕“過山車”，你的定投需要止盈！

據說，愛情的真相是——如果沒有更好的選擇，我才陪你到天荒地老。

我們常說，對待定投要像對待愛情一樣，長期堅持，忠貞不渝。但是，陪你天荒地老的不一定是愛情，也不一定是定投！把定投當做一種理財習慣，并不意味著要“只投入，不退出，天荒地老”。有時候，適時退出定投、鎖定收益，并開啟新一輪定投，效果會更好。

舉個例子

基民A從2005年1月1日開始定投萬得全A指數，堅持不懈，到2016年3月1日，已經累積收益97.06%，年化收益約6.1%，看起來還不錯。但是，這期間最高定投收益318.81%，最低定投收益-16.27%；（如下圖藍線所示）

基民B覺得基民A定投收益波動太大（最高定投收益318.81%，最低定投收益-16.27%），想換一種定投方式，于是設置“定投收益超過15%觸發贖回”，進行滾動定投。

那么，同樣投資時間，收益會有什么變化呢？如下圖紅線所示，基民B的定投方式自2005年以來共有18次觸發贖回，也就是有18次定投收益超過15%，“等價的”年化收益約為15.8%，從投資績效來看，基民B戰勝基民A。

注：首日定投為2005年1月1日，以后每次定投收益觸發15%贖回，并于次日開始新的定投；數據據來源：wind，2005年1月1日-2016年3月1日

為什么會出現這種情況呢？可以從兩方面來看：

一：定投時間越長，對于拉低持倉成本的效果越差

定投的一大優勢就是分批投入、降低成本。這是因為定投開始時，你的倉位為0，初期每一筆定投投入相對于總投資占比都比較大。比如第一月投資1000元，第二個月的1000元就占總投入的50%，第三個月的1000占33%……以此類推，越到后面，每次定投的金額相比已經累計的投入比重越來越小。就算遇上暴跌行情，新投入的資金相對總投入能夠起到的攤薄作用已經非常小了。

因此，這個時候你一般已積累了較多的投資本金，定投成本也已相對固定，市場一個小跌能跌去你大量的盈利，如果碰上2007年的大跌，后期你更難有機會回到前期高點時的收益。反之，如果你在市場上行時設定目標收益，適時退出，并開始新一輪定投，既能鎖定收益，又可以重新發揮定投分批投入、降低成本的優勢。

二：A股波動頻繁，需要適時收割收益

各位客官請看下表，這是2005年至2016年8月24日萬得全A指數的漲跌幅。這12年間，除了2006年、2009年、2014年少數大牛市年份，其余年份指數達到全年最高點后都有回落，像2008年、2015年指數回撤超過50%。定投不奢求賣在最高點，但及時止盈可以減少收益的損失，最大限度保住定投的果實。

注：數據截至2016年8月24日

這就是定投止盈的魔力！

我們再具體看單只基金的例子。

從2006年到2016年，假設定投富國天惠（161005），每獲取20%收益即贖回，在此區間，共觸發17次。其中，在2006年至2007年的牛市期間，共觸發8次！在2014年下半年至2015年上半年的牛市期間，共觸發了6次！——這也意味著你既成功保住了牛市中的成果，又避免了隨之而來的熊市造成的較大損失！

注：富國天惠20%目標收益定投，2006年1月1日-2016年1月1日

注：富國天惠20%目標收益定投，從2006年1月1日-2016年1月1日共觸發17次止盈

總結——劃重點啦：

·                                在牛市中，定投和一次性投資皆以較快的速度獲得收益，市場情緒極度活躍，止盈變得異常重要。

·                                止盈定投——設置目標收益，到達目標后贖回并開始新一輪定投——幫助投資者克服自己的貪婪，及時鎖定收益。

·                                基金定投，貴在堅持，難在退出，止盈定投給你一個最合適的退出方案。

問：

止盈定投聽起來不錯！不過，似乎操作起來有點麻煩，比如需要時刻關注是否達到了目標收益。

富二：

對，操作麻煩的定投就不叫“懶人理財”了！富二家為各位“懶人”們量身設計了一套止盈定投方案——目標盈。

目標盈有三大優勢： 

·                                省心省力：設定目標，自動止盈，自動滾投；

·                                費率優惠：申購費率1折優惠；

·                                金錢不眠無縫銜接：止盈贖回后，資金轉入富錢包，可繼續享受富錢包收益。

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